경제전망 - 경제위기로 가는지 일시적 하락인지? (Feat.자유지성님 유튜브)

 

 

 

 

 

안녕하세요?

 

날씨가 추워지고 있습니다.

 

몸 건강 잘 챙기시길 바랍니다.

 

 

제가 존경하는 유투버인 자유지성님의 영상을 보고 요약을 한 내용입니다.

 

정말 거시경제에 대해 알기 쉽게 잘 설명해주시니 감사할 따름입니다!!!

 

경제침체가 얼마나 지속될지? 어디까지 내려갈지 걱정이 많은 요즘입니다.

하락조정기인지? 경제위기로 가는 전조현상인지 한번 배워보겠습니다.

 

<모든 그림 출처 : 자유지성 유투브>

 

 

 

 

아래는 유투브 링크입니다.

총 2편으로 구성되어 있으니 꼭 직접 보실 것을 추천해드립니다.

 

 

1편 - 경기침체 논쟁과 골디락스 경제의 조건

 

https://www.youtube.com/watch?v=ZTbegexxuzg

 

 

 

 

 

 

2편 - 골디락스 조건과 매크로 경제 전망

 

https://www.youtube.com/watch?v=zR4eJxdJns0

 

 

 

<내용요약>

자본주의에서는 인플레이션은 필수적인 현상임

 

좋은 인플레이션의 조건

1) 연간 2% 오르는 완만한 물가상승(인플레이션)

2) 세계 중앙은행들은 모두 연 2%의 인플레이션을 추구

3) 디플레이션을 추구하지 않음!!

 

그래서 자산을 포함한 물가는 장기적으로 우상향하는 것이며

화폐보다는 자산을 가져가야지 경제적 부로 가는 길임

 

그러나 거대 인플레이션은 좋은 인플레이션이 아님

41년만에 최대치로 9.1%상승 했음, 2% 목표치의 4배가 넘음

 

이러나 저러나 자본주의 시장의 공식은 그래서 화폐(현금)보다는 자산을 가져야 부자가 됨

 

 

레닌(러시아 혁명가) 曰 : 자본주의를 파괴하는 방법은 인플레이션을 통해 중산층을 갈아 으깨버리는 것이다

 

 

 

온전한 성장과 인플레이션이 아닌 급격한 인플레이션은 중산층이 몰락하는 결과를 초래

70년대 발생한 거대 인플레이션 당시 부자에 대한 증오와 분노를 이용하여 신좌파는 허무주의와 폭력으로 돌아섬

(앨런 그린스펀 曰)

 

 

거대 인플레이션은 나쁜 것임 그러나 돈이 나쁘다는 식의 도덕관념에 매몰되면

반복되는 경제 사이클에서 통찰을 배우지 못한 채 부를 포기하게 됨

경제를 공부하면서 부의 길을 준비해야 함

 

 

리처드 캔틸런 曰 : 화폐공급이 늘어날 때 재화의 가격이 차별적으로 상승하는 현상 (캔틸런 효과)

그래서 늘어난 통화량이 먼저 유입되는 곳에 선제적으로 투자해야 함

 

 

 

● 인플레이션의 구분

1. 자산 인플레이션 = 주식, 부동산
2. 실물경제 인플레이션 = 재화, 서비스
3. 임금 인플레이션 = 월급

 

● 인플레이션의 순서

1. 투자시장 (자산시장 = 부동산, 주식)

2. 실물경제의 소비와 지출

- 자산보유자들의 소비와 지출이 늘어남 = Wealth Effect 부의 효과

- 낙수효과, 후발효과 비슷

3. 임금

 

 

그래서 부동산도 빌딩, 강남 아파트 등 덩치 큰 것이 유동성을 흡수해서 쭉 올라가고

그 다음 아파트, 작은 빌라 순으로 오르는 것을 알 수 있음

 

자산이 오르고 나면 (아파트 가격이 오르고 나면) 물건 값들이 슬슬 올라감

이때 많은 분들이 체감을 시작하고 급여는 나중에 더디 올라감 ㅜㅜ

 

문제는 자산을 매수해 놓지 못한 근로생활자임

자산가격이 올라 집을 더 못사고 물가도 올라서 고통이 커짐

전월세 가격도 올라서 생활수준이 계속 후퇴하게 됨

→ 고통이 가중되면 근로자들은 급여인상을 요구, 임단협 투쟁 등이 발생할 수 있음

 

 

그런데 임금을 올리면 다시 물가가 상승하게 되는 악순환이 발생하게 됨

(생산원가의 30-40%가 인건비 임)

 

하버드 경제학과 교수, 전 미국 재무장관 래리 서머스 曰

거대 인플레이션의 임금 물가 연쇄 상승 리스크를 경계하라!!!

 

즉, 완만한 성장과 함께 가는 인플레이션이 아닌 하이퍼 인플레이션과 같은 거대 인플레이션은

사회 전체를 투장과 갈등으로 몰아 붙이고

계속 임금과 물가의 상승이라는 악순환을 만들어

레닌이 말한 자본주의를 붕괴시키는 최고의 수단이 됨

 

그래서 중앙정부는 2%대로 물가상승을 낮추기 위해 금리는 올리는 등 각종 정책을 펼치는 거임

 

 

자산시장은 56% 상승, 실물경제는 5년간 12% 상승, 임금은 얼마 상승했을까?

 

노동수익은 자본수익을 이긴 적이 몇백년 동안 없었음

 

 

<자유지성님 의견>

 

경제위기는 오지 않는다!!!

 

중앙은행의 목표는 인플레 사냥에 있고 2%대로 낮아질 때까지 금리인상과 양적긴축을 통해

정책을 계속 강화할 것이고 2%에 도달하면 금리인상은 멈출 것임

 

 

아래 표가 가장 중요한 전망입니다!!!

 

경제 상황은 시시각각 변하므로 전망도 바뀔 수 있음

 

 

<결론>

1. 경제침체는 오는가? Yes! 중앙정부의 필요에 의해서 인플레를 잡기 위해 일시적으로 발생
2. 경제위기로 전이되는가? NO! 3.5~4%까지 금리 인상을 단행하다가 위기가 올 것 같으면 금리를 인하하는 등 통제가 가능한 부분으로 연준이 원하는 부분  미국 가계는 대부분 주식으로 부를 보유해서 주식이 급락하면 소비지출이 줌

 

거대 인플레이션 제어를 통해 악순환을 방어하고 금리인상을 통해 양적긴축으로 수요(소비자)를 통제

공급을 하는 중국시장 은 FEB가 통제가 안되므로 수요 통제에 집중

경기 침체 (금리인상)은 인플레 제어를 위해 의도된 것으로 인플레가 꺽이는 순간 장기 상승장의 준비완료

즉, 지금의 조정장세는 골디락스로 가기 위한 일시적 하락기

 

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1편 요약정리 내용입니다.

영상을 직접 보실 것을 추천드립니다.

 

요약 정리만 했는데도 내용이 많은데

이걸 직접 자세하고 알기 쉽게 제작하고 영상으로 만들고

자막 달고 참 대단한 노력에 "자유지성"님께 정말 감사한 마음이 듭니다!!

 

조금이나마 도움이 되셨길 바랍니다.

늘 건강하시고 행복하시고 버티고 이기는 투자 하시길 바랍니다.

 

감사합니다.!!!